Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Erläuterung zu den angegebenen Produkten bzw. Strategien

Raiffeisen Capital Management zeichnet sich durch Expertise in Nachhaltigkeit, Zentral-/Osteuropa, globale Emerging Markets, europäische Anleihen und anlageklassenübergreifende Konzepte aus. Das Produktuniversum umfasst etablierte Anleihen-, Aktien- und Multi Assets-Fonds und zeigt eine starke Marktposition. Über 55 % (24,8 Mrd. Euro) des Gesamtvolumens werden nachhaltig gemanagt. Die Raiffeisen KAG bietet institutionellen Investor:innen Publikumsfonds mit institutionellen Tranchen sowie individuell strukturierte Spezialfonds und Advisory Mandate. Jede Anlagelösung deckt eine spezifische Anlageklasse und ein definiertes Marktsegment ab, wodurch unterschiedliche Ertrags-Risiko-Profile klar abgrenzbar sind. Der Fokus auf Zukunfts-Themenfonds signalisiert ein strategisches Engagement in zukunftsrelevante Bereiche wie erneuerbare Energien, Umwelttechnologien und nachhaltige Infrastrukturprojekte. Zudem bietet Raiffeisen Capital Management vier nachhaltig investierende Investmentfonds an, die weitgehend den MSCI-Indizes folgen, jedoch einen maximal halb so großen und weiter sinkenden CO2-Abdruck aufweisen.

Nachhaltigkeit:
Mehr als 40 nachhaltig orientierte Fonds
Anleihen-, Aktien- und Mischfonds | Impactfonds | Zukunfts-Themen-Fonds

Anleihen:

• Euro-Anleihen (Staat, Corporates, HighYield) | Global | EM- und Osteuropa
• Overlay-Strategien (Duration, Credits, Fremdwährungen)
• Laufzeitenfonds

Aktien:

•  Europa | Global (inkl. US) | EM und Zentral/Osteuropa
•  Zukfunfts-Themen

Multi-Asset-Strategien:

•  (Globale) Mischfonds
•  Active-Risk-Parity | Strategische und taktische Asset Allocation | Overlay Strategien

Erläuterungen zu Research/Investmentprozess

Raiffeisen Capital Management ist ein fundamental ausgerichteter, aktiver Manager mit klarem Investmentprozess und disziplinierter Umsetzung der Portfoliostrategien. Es werden Top-down, Bottom-up-Ansätze sowie diskretionäre und quantitative Strategien genutzt. Neben externem Research hat das hauseigene Research einen zentralen Stellenwert. Der nachhaltige Investmentprozess verbindet traditionelle Ana- lyse mit ESG-Analyse auf mehreren Ebenen. Ziel ist die langfristige Outperformance von Markt und Wettbewerb sowie die Integration ökonomischer, ökologischer und gesellschaftlicher Aspekte. Ein selbst entwickelter Raiffeisen ESG-Indikator für Unternehmen und Staaten ist ein zentrales Entscheidungskriterium im Investmentprozess. Der unternehmensbasierte ESG-Indikator basiert auf drei Säulen: Themen/Sektor-Einschätzung, Unternehmenseinschätzung und Engagement. Der Indikator für Staaten berücksichtigt verschiedene Faktoren in den Bereichen E, S und G, die eine mehrdimensionale nachhaltige Betrachtung dieser Emittenten ermöglichen.

Inwieweit werden ESG-Ansätze und -Faktoren in den Investmentansätzen integriert?

Der nachhaltige Investmentprozess geht weit über einfache Ausschlüsse hinaus und basiert auf dem Zusammenspiel der drei Elemente – Negativkriterien:
Vermeiden, Best-in-class: Unterstützen und Engagement: Einfluss nehmen. Als Datengrundlage werden einerseits externe Datenanbieter, anderer- seits auch internes Knowhow verwendet. Intern erarbeiten eigene Zukunfts-Themen-Teams nachhaltigkeitsrelevante Fragestellungen und entsprechende Antworten, die dann in die Investmententscheidungen miteinfließen.

Worauf liegt Ihr Fokus im Jahr 2025?

Investmentseitig bleibt die Transformation von Unternehmen & Staaten wichtig. Die Integration der Analysen aus den Zukunfts-Themen-Teams in den Investmentprozess spielt eine bedeutende Rolle. Weiters steht 2025 im Zeichen des Aufbaus einer proprietären Private Markets Plattform. Der Schwerpunkt im Alternatives-Bereich wird auf Real Assets, ins- besondere auf Private Infrastructure, gelegt. Damit wird das umfassende liquide Angebot der KVG um illiquide Assetklassen komplementiert. Außerdem wird das digitale Serviceangebot ausgebaut, mit Fokus auf den Login-Bereich für institutionelle Kundinnen und Kunden.