Der Frankfurter Investmentspezialist Seahawk Investments hat gemeinsam mit Universal Investment den Seahawk Maritime Credit Fund aufgelegt. Der in Luxemburg domizilierte Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger und zugelassene Gegenparteien. Als Ankerinvestor des ersten Teilfonds SMCF I fungiert ein nicht namentlich genanntes Family Office aus der Schifffahrtsbranche.

Hintergrund der Strategie ist der zunehmende Rückzug traditioneller Kreditinstitute aus Teilen der Schiffsfinanzierung. Seahawk verweist dabei insbesondere auf verschärfte Kapitalanforderungen infolge von Basel IV. Finanzierungslücken sieht der Investmentmanager vor allem bei kleineren und mittelgroßen Reedern. Für spezialisierte Private-Credit-Anbieter ergeben sich daraus nach Einschätzung des Hauses Möglichkeiten bei vorrangig besicherten Finanzierungen.

Fokus auf besicherte maritime Assets
Der SMCF I investiert in vorrangig besicherte, asset-basierte Kredite. Als Sicherheiten kommen unter anderem Containerschiffe, Massengutfrachter, Tanker, RoRo- und PCTC-Schiffe sowie Offshore-Serviceschiffe und intermodales Equipment infrage. Im Mittelpunkt sollen liquide maritime Vermögenswerte aus dem Sekundärmarkt mit nachvollziehbaren Bewertungen stehen.

Der Fonds ist als luxemburgische SCA in Form eines SICAV-RAIF strukturiert und sieht jährliche Ausschüttungen vor. Die maximale Laufzeit beträgt acht Jahre und kann zweimal um jeweils ein Jahr verlängert werden.

Für das Management der Strategie hat Seahawk Michael de Visser gewonnen. Er leitete zuvor den Bereich Shipping & Intermodal der niederländischen NIBC Bank und soll bei Seahawk die Aktivitäten im Bereich maritime Private Credits aufbauen und weiterentwickeln.

Mit dem neuen Fonds erweitert Seahawk seine bisher aus zwei liquiden Strategien bestehende Plattform. Neben dem seit 2019 bestehenden Equity-Long/Short-Fonds und dem 2024 aufgelegten Credit Opportunities Fund bietet das Haus damit erstmals eine illiquide Private-Markets-Strategie an.