Nach mehreren Jahren kräftiger Zinserhöhungen stehen institutionelle Anleger vor einer neuen Ausgangslage. Während klassische Staats- und Unternehmensanleihen wieder attraktive laufende Renditen bieten, verändern geopolitische Unsicherheiten, steigende Staatsverschuldung und ein zunehmend differenziertes Kreditumfeld die Anforderungen an die strategische Fixed-Income-Allokation.

Vor diesem Hintergrund rücken alternative Kreditstrategien verstärkt in den Fokus professioneller Investoren. Asset Backed Securities (ABS), Restricted Tier 1-Anleihen (RT1) und Private Debt bieten unterschiedliche Rendite- und Risikoprofile und können dazu beitragen, institutionelle Rentenportfolios breiter aufzustellen sowie zusätzliche Ertragsquellen zu erschließen.

Dabei verfolgen die einzelnen Segmente unterschiedliche Funktionen im Portfolio. Während ABS insbesondere durch ihre Diversifikation über zahlreiche zugrunde liegende Forderungen und ihre vergleichsweise geringe Korrelation zu klassischen Unternehmensanleihen überzeugen können, eröffnen RT1-Anleihen Investoren Zugang zu einem spezialisierten Marktsegment im Finanzsektor mit attraktiven Renditechancen. Private Debt wiederum gewinnt angesichts des strukturell steigenden Finanzierungsbedarfs vieler Unternehmen und der restriktiveren Kreditvergabe durch Banken zunehmend an Bedeutung.

Gleichzeitig steigen die Anforderungen an Investoren. Eine fundierte Analyse der jeweiligen Risikotreiber, regulatorischen Rahmenbedingungen sowie der Liquiditäts- und Kreditrisiken gewinnt zunehmend an Bedeutung. Gerade deshalb setzen viele institutionelle Anleger verstärkt auf spezialisierte Manager und einen aktiven Investmentansatz.

Drei Perspektiven auf die Zukunft des Fixed Income
Vor diesem Hintergrund veranstaltet IPE D.A.CH im September eine vierteilige Frühstücksseminarreihe unter dem Titel „Fixed Income diversifizieren: ABS, RT1 und Private Debt im institutionellen Portfolio“.

Gemeinsam mit den Asset Managern Insight Investment, Twelve Capital und Gii Finance Group werden aktuelle Entwicklungen an den Kreditmärkten sowie deren Bedeutung für institutionelle Portfolios beleuchtet.

Die Referenten widmen sich dabei drei unterschiedlichen Segmenten des Rentenmarktes:

Insight Investment analysiert die Perspektiven von Asset Backed Securities und zeigt auf, warum sich die Assetklasse nach den Verwerfungen der vergangenen Jahre wieder zunehmender Aufmerksamkeit institutioneller Investoren erfreut.

Twelve Capital beleuchtet die Rolle von Restricted Tier 1-Anleihen und deren Potenzial innerhalb moderner Fixed-Income-Portfolios.

Gii Finance Group gibt Einblicke in aktuelle Entwicklungen im Bereich Sustainable Private Debt und zeigt auf, welche Rolle private Kreditstrategien in einem anspruchsvollen Marktumfeld spielen können.

Neben den Fachvorträgen steht insbesondere der Austausch mit institutionellen Investoren im Mittelpunkt der Veranstaltungen.

Die Frühstücksseminare finden an vier Standorten statt:
2. September: Hamburg
3. September: Düsseldorf
9. September: Frankfurt
10. September: München

Die Veranstaltungen richten sich an institutionelle Investoren. Die Teilnahme ist kostenfrei.

Interessierte finden weitere Informationen zum Programm sowie die Möglichkeit zur Anmeldung auf der Website von IPE D.A.CH (Link zur Veranstaltung).