Analog zur deutlichen Schwäche an den weltweiten Aktienmärkten im Mai (S&P 500: -7,99%) musste die klare Mehrzahl der Hedgefonds im Mai ebenfalls mit zum Teil deutlichen Verlusten kämpfen. Schließlich konnten auch anderen Märkte wie Commodities (-11,2%) und Convertibles (-5,7%) ebenfalls starke Rückschläge hinnehmen mussten.

Besonders hart traf es Emerging Markets Strategien, die mit einem Minus von 4,73% auf Monatsbasis ganz am Ende der Platzierungsliste der von der EDHEC beobachteten Strategien lagen. Nicht viel besser erging es Long/Short Equity Strategien (-3,72%) und Fund-of-Funds (-2,80%).

Auch Convertible Arbitrage Strategien, die in den vergangenen 18 Monaten auf Monatssicht stets einen positiven Beitrag lieferten mussten diesmal, bedingt durch die schlechte Entwicklung bei Convertible Bonds und den Credit Spread, ein Minus von 2,36% verzeichnen.

Nach oben ging es dagegen für Short Selling Strategien, die nach der schlechten Entwicklung der Monate Januar bis April mit einem Monatsplus von diesmal 4,73% ihre Verluste Year-to-Date auf 4,1% reduzieren konnten.

Insgesamt liegen per Ende Mai (Year-to-Date) Distressed Securities Strategien mit einem Plus von 5,7% vor Fixed Income Arbitrage Strategien (+3,5%) und Event Driven Strategien (+3,3%).