In den Vormonaten machten CTA Global Strategien noch deutliche Rückschläge hinnehmen, die die Performance Year-to-Date nach einem guten Start ins Jahr deutlich ins Minus geführt hatte. Dank einem Monatsplus von 2,70% können Investoren nun wieder ein leicht positives Jahresergebnis (+0,1%) verbuchen.

Dank der schwachen Aktienmärkte (S&P 500: -2,03%) konnten im Juli ebenfalls Short Selling Strategien (+2,21%) überzeugen, gefolgt von Global Macro Strategien. Fund of Funds erlebten mit einem Plus von 1,01% ebenfalls einen überzeugenden Monat.

Insgesamt überzeugt angesichts der Rahmenbedingungen die Marktbreite der positiven Ergebnisse. So liegen nach Berechnungen der EDHEC nur sechs der 13 untersuchten Strategien im Minus, das wiederum mit maximal 0,46% (Merger Arbitrage Strategien) recht klein ausfällt. Zu nennen sind hier ebenfalls Convertible Arbitrage Strategien (-0,37%) und Event Driven (-0,36%).

Year-to-Date liegen per Ende Juli weiterhin Fixed Income Arbitrage mit einem Plus von inzwischen 4,7% vorne, gefolgt von Distressed Securities (+4,0%) und Convertible Arbitrage, Equity Market Neutral und Relative Value Strategien (alle +2,5%).

Am unteren Ende der Tabelle liegen hier weiterhin Short Selling Strategien mit einem Minus von 1,5%, dies dürfte allerdings nach dem August – der wohl der große Lackmustest der Branche in diesem Jahr sein könnte – ganz anders aussehen.