Diese neue Plattform kombiniere „die jahrzehntelange Erfahrung von PGIM in den Bereichen Private Credit und Private Equity Secondaries und ist auf einen Markt ausgerichtet, dessen Transaktionsvolumen in den nächsten zwei bis drei Jahren voraussichtlich 50 Mrd. US-Dollar übersteigen wird“, so PGIM in einer Pressemitteilung.

Der Schwerpunkt liege dabei auf der Identifizierung von Investmentmöglichkeiten im Bereich Direct Lending sowie in opportunistischen Kreditbereichen wie Mezzanine-Finanzierungen und Special Situations. Dabei sollen sowohl GP- als auch LP-geführte Transaktionen in den USA und Europa im Fokus stehen, mit besonderem Schwerpunkt auf Transaktionen im Mittelstand.

Mit einem verwalteten Vermögen von 265 Mrd. US-Dollar in den Bereichen Private Credit und Secondaries könne PGIM mit seiner Expertise durch Sourcing- und Underwriting-Aktivitäten einen Wettbewerbsvorteil als Teilnehmer an komplexen Transaktionen bieten, so der Manager weiter.

Das Projekt wird geleitet von Alex Stuart, Managing Director und Head of Private Credit Secondaries, sowie von Maelle Reichenbach, Senior Principal of Private Credit Secondaries. Weitere Unterstützung erhalten sie von einem Team erfahrener Investmentexperten aus dem Private-Credit-Geschäft von PGIM und Montana Capital Partners (MCP), dem Private-Equity-Secondaries-Geschäft von PGIM.

„Private Credit hat sich in den vergangenen 50 Jahren erheblich weiterentwickelt, in denen wir in dieser Anlageklasse tätig sind. Das Entstehen von Sekundärmärkten ist ein natürlicher Entwicklungsschritt“, kommentiert Matt Douglass, Head of Private Credit bei PGIM. „Diese Expansion unterstreicht unser Engagement, die wachsende Nachfrage nach innovativen Private-Credit-Lösungen über Primärmärkte hinaus zu bedienen. Dank unserer fundierten Kenntnisse hinsichtlich Emittenten und GPs im Mittelstand sind wir bestens positioniert, um Transaktionen in diesem Bereich durchzuführen.“

Dr. Stephan Wessel, CEO von MCP, fügt hinzu: „Durch die Kombination der umfassenden Expertise von PGIM im Bereich Private Credit mit der Erfahrung unseres Teams im Sekundärmarkt sind wir gut aufgestellt, um komplexe Transaktionen zu begleiten und sich bietende Chancen in diesem wachsenden Markt zu nutzen.”

Das Vorhaben entspricht der wachsenden Nachfrage nach Liquiditätslösungen im Bereich Private Credit und bildet die aus Sicht von PGIM natürliche Weiterentwicklung seines Direktkreditgeschäfts im Mittelstand und seines Private-Equity-Sekundärmarktgeschäfts ab.