Die neu zugelassenen Fonds „Global Enhanced Index Fund“, „European Enhanced Index Fund“ sowie „North American Index Fund“ haben dabei das Ziel, die den Produkten zugrunde liegenden Indizes MSCI World, MSCI Europa und MSCI North America bei einer ähnlichen Risikocharakteristik um 100 Basispunkte p.a. zu übertreffen, so Achim Küssner, der Geschäftsführer von Merrill Lynch Investment Managers (MLIM) für Deutschland und Österreich.

Geeignet, so Küssner, seien die Produkte insbesondere für Institutionelle Anleger mit Core-Satellite-Strategie. Im Rahmen einer Core-Satelite-Strategie werden als risikominimiertes Kerninvestment meist passive Indexfonds eingesetzt, während zur Optimierung der Portfoliorendite schließlich Produkte mit einem hohen Alpha genutzt werden. Als besonders attraktiv sieht Küssner die Produkte seines Hauses für kleinere Pensionskassen oder mittelständische Unternehmen an. „Sie stelen eine hervorragende Alternative zu einem passiv gemanagten Spezialfondsmandat dar, das für diesen Kundenkreis eine zu hohe Einlage erfordern würde“, so Küssner.

Die Mindestanlagesumme für den Global- und den European Enhanced Index Fund liegt nach Informationen von Institutional Investment bei jeweils 100.000 Euro, beim North American Index Fund 100.000 US-$. Die Standardgebühr des North American Index Fund lag zum 31. März bei 0,25 %, bei den beiden anderen Fonds bei 0,30 %.

Erzielt werden soll die Mehrrendite der Fonds durch den Einsatz verschiedener quantitativer Kriterien wie etwa des Kurs-/Gewinn-Verhältnisses (KGV) und des Kurs-/Buchwert-Verhältnisses (KBV). Dadurch werden die in den Indizes enthaltenen Titel positiv, neutral bzw. negativ eingestuft und entsprechend um 0,25 Prozent über- bzw. untergewichtet oder neutral gehalten. Auch können verschiedene Strategien zur Aktiensubstitution angewandt werden.

Link: www.mlim.de