EnTrust Global Ltd.

Ansprechpartner für das institutionelle Geschäft

Julien Mayen
Senior Managing Director, Head of EMEA Business Development
+44 20 7009 9209
jmayen@entrustglobal.com

Lars Zimmermann
Vice President, Business Development Deutschland & Österreich
+44 20 7009 9208
lzimmermann@entrustglobal.com

Paul Ramier
Vice President, Business Development Schweiz
+44 20 7389 1325
pramier@entrustglobal.com

Unternehmensüberblick/Kurzbeschreibung

EnTrust Global ist ein unabhängiger und auf alternative Investments spezialisierter Asset Manager. Mit der Fusion von EnTrust (gegründet 1997) und Permal (gegründet 1973) wurde 2016 vielfältiges Know-how zusammengeführt. 2019 erfolgte die Umfirmierung in EnTrust Global.

Zu den EnTrust-Gründern zählte 1997 Managing Partner Gregg S. Hymowitz, der zuvor im Investmentbereich von Goldman Sachs & Co. erfolgreich war. Seit der Gründung ist das verwaltete Vermögen von EnTrust kontinuierlich gewachsen, auch wegen der immer zahlreicheren und vielfältigeren Kunden und Anlagekonzepte.

Zum 30. September 2020 managte EnTrust Global ein Vermögen von etwa 18,9 Mrd. US-Dollar. Unsere wichtigsten Geschäftssparten sind Private Debt & Real Assets, Opportunistic Co-Investments, Strategic Partnerships sowie Single & Multi-Manager Alternative Strategies. Dabei legen wir großen Wert auf Kundenservice und Kommunikation, sorgfältige Evaluierungen (Due Diligence) sowie eigenes Risikomanagement.

Im deutschsprachigen Markt aktiv seit: 2004

Mitgliedschaften in Verbänden

Assets under Management nach Assetklassen^*

Angebotene Investmentvehikel

Services

Performancemessung/-Verifzierung

Angebotene Assetklassen

Alternative Investmentlösungen

Unser Angebot lässt sich in vier Bereiche einteilen: Private Debt & Real Assets, Opportunistic Co-Investments, Strategische Partnerschaften (Strategic Partnerships) sowie Single & Multi-Manager Alternative Strategies.

Private Debt und Real Assets: 2,1 Mrd. US-Dollar

Blue Ocean
Der Blue Ocean Fonds ist ein Private-Debt-Fonds mit dem Ziel stetiger Langfristerträge vor allem durch Ausschüttungen von Zinsen aus Direktkrediten und vergleichbaren Finanzierungen für Schiffseigner, Schiffsbetreiber und andere Seeschifffahrtsunternehmen. Schwerpunkt der Fonds sind Kredite an Unternehmen, die von klassischen Schiffskreditgebern nicht genügend Fremdkapital bekommen. Dazu zählen kleine und mittlere nicht börsennotierte Reedereien, aber auch große börsennotierte Firmen, bei denen die Kapazitäten der Hausbanken nicht ausreichen. Die Fonds vergeben, strukturieren und kaufen besicherte Finanzierungen mit hochwertigen maritimen Aktiva als Sicherheiten. Dabei handelt es sich (1) um überwiegend mit Handelsschiffen besicherte First-Lien-Loans. Hinzu kommen (2) selbst vergebene Einzelkredite sowie Käufe von Krediten am Sekundärmarkt und (3) gegebenenfalls auch Second-Lien-Kredite, Mezzaninkapital, Leasingverträge und Eigenkapitalanlagen.

Blue Ocean 4 Impact
Der nächste Fonds der Blue Ocean Group, Blue Ocean 4Impact (BO 4Impact), konzentriert sich auf die Eigenkapitalfinanzierung von Schiffen mit hohen Umweltstandards, die von großen Reedereien und Endnutzern geleast werden. BO 4Impact strebt eine interne Nettorendite (Net IRR) von mindestens 20% und jährliche Ausschüttungen von 5% an. Der Fonds soll helfen, nachhaltige Mobilität konsequent voranzutreiben und die Schifffahrt möglichst schnell in einen kohlenstofffreien Verkehrsträger umzuwandeln. Insgesamt steht nicht genügend Eigenkapital für den Bau neuer umweltfreundlicher Schiffe zur Verfügung, selbst bei den größten Reedereien. Bis zum ersten Closing, vermutlich Ende Juni 2021, soll BO 4Impact 400 Mio. US-Dollar einwerben.

Blue Sky Aviation
Blue Sky Aviation konzentriert sich auf die Finanzierung von Verkehrsflugzeugen. Unser Aviation-Team hat 2020 die Opportunistic-Recovery-Strategie aufgelegt, die vielfältige Anlagemöglichkeiten im Luftfahrtbereich nutzt. Angesichts der beispiellosen Auswirkungen von COVID-19 auf die Nachfrage nach Flugreisen notieren fast alle einschlägigen Anlagen sowohl am Sekundär- als auch am Primärmarkt jetzt niedriger als nach dem 11. September oder der internationalen Finanzkrise. In den nächsten zwölf bis 24 Monaten, wenn sich der Luftfahrtsektor voraussichtlich erholt, erwarten wir interessante Anlagemöglichkeiten. Wir rechnen mit einem diversifizierten Portfolio und sehr attraktiven Gesamterträgen durch unterschiedliche Kapitalarten von Luftfahrtunternehmen. Das erste Closing von Blue Sky Aviation war im April 2020 und hat mit insgesamt 350 Mio. US-Dollar unsere Erwartungen übertroffen.

Opportunistic Co-Investments: 2,5 Mrd. US-Dollar
EnTrust Global entwickelt seit 2007 Co-Investment-Programme und hat seither über 13,2 Mrd. US-Dollar in Co-Investments investiert, von denen über 7,2 Mrd. USDollar bereits zurückgeflossen sind. Dabei investieren wir gemeinsam mit unseren Hedgefonds-Partnern sowohl in Eigen- als auch in Fremdkapital von Drittunternehmen. Die Opportunistic Co-Investment Fonds setzen auf Anlagechancen durch Marktverzerrungen und besondere Ereignisse (Special Situations). Zurzeit beträgt das verwaltete Vermögen der Opportunistic Co-Investments über 7,0 Mrd. US-Dollar, davon werden 2,5 Mrd. US-Dollar in unserem Spezialfonds verwaltet, weitere 4,5 Mrd. US-Dollar wurden über unsere strategische Partnerschaften finanziert. Aufgrund der wirtschaftlichen Verwerfungen, die durch die COVID-19 Pandemie entstanden sind, hat EnTrust den Global Recovery Fund 2020 aufgelegt. Der Fonds soll in hochwertige Aktien und Credits investieren und dabei die starken Marktverzerrungen nutzen, die in den letzten Monaten durch die Pandemie entstanden sind. Schwerpunkt des Fonds werden Senior Secured Loans, Investmentgrade-Anleihen sowie die Senior-Tranchen strukturierter Produkte sein. Auch wird der Fonds in ausgewählte fehlbewertete Mezzaninanleihen, High Yield und Aktien investieren.

Individuelle Portfolios (Strategische Partnerschaften): 10,4 Mrd. US-Dollar
Jede strategische Partnerschaft soll die Anlageziele des Kunden erfüllen und zu seiner Gesamtstrategie passen. Viele Partnerships investieren in ausgewählte Co-Investments und unsere Real-Asset-Strategien. Dabei arbeiten wir bei klassischen Portfolios mit bewährten Partnern zusammen, entwickeln aber auch Portfolios, die spezielle Anlagerestriktionen berücksichtigen.

Single & Multi-Manager Alternative Strategies:

• Multi-Strategy-Fonds: 855,7 Mio. US-Dollar

Direktionale und Absolute-Return-Multi-Manager-Fonds setzen auf attraktive Langfristerträge durch Anlagen in Hedgefonds mit allen denkbaren Strategien und unterschiedlichen Anlage-, Rendite- und Volatilitätszielen. Sie eignen sich für institutionelle Investoren mit einem konservativen Investmentansatz.

• Fonds mit einer Strategie (Single Strategy Funds): 514,5 Mio. US-Dollar
• Länderfonds (Geographical Focused Funds): 830,4 Mio. US-Dollar
• Liquide Fonds (UCITS): 3,1 Mrd. US-Dollar