Degroof Petercam Asset Management SA

Real Estate

Erläuterung zu den angegebenen Produkten bzw. Strategien

Das Produktuniversum von DPAM erstreckt sich über die Anlagesegmente Aktien Fundamental, Aktien Quantitativ, Anleihen sowie Multi Asset. Über diese Segmente hinweg werden auch speziell nachhaltige Anlageprodukte angeboten.
Bei den fundamentalen Aktienstrategien liegt der Fokus auf Europa (Euroland, Europe, Small Caps), Immobilienaktien (Europa, EMU, Dividenden) sowie Dividendenstrategien (Europa, EMU, USA, Welt).
Nachhaltige Aktienstrategien gibt es in den Bereichen Europa, Welt, Multi-Themen und Food Technology. Bei Anleihen erstrecken sich die Strategien auf Staatsanleihen (Euro, Global Inflation-Linked), Euro-Investment Grade-Unternehmensanleihen, Hochzins-Unternehmensanleihen (Euro High Yield Short Term, Euro Corporate High Yield, Higher Yield). Darüber hinaus wird eine Global Unconstrained-Strategie gemanagt. Spezielle Nachhaltigkeitsprodukte investieren in OECD Staatsanleihen, Euro-Investment Grade-Unternehmensanleihen, Green-Bonds sowie Staatsanleihen der Schwellenländer in Lokalwährung wie auch Hartwährung. Zu den quantitativen Aktienstrategien zählen z.B. Investmentstrategien, die auf den Erkenntnissen der Verhaltensökonomie beruhen. Der Multi Asset Bereich untergliedert sich in Global Balanced (u.a. nachhaltig) und flexible Strategien.

Erläuterungen zu Research/Investmentprozess

DPAM orientiert sich grundsätzlich in allen seinen Investmentprozessen an Nachhaltigkeitskriterien, also solchen, die eine Relevanz in Bezug auf die Umwelt, soziale Belange sowie die Governance haben. Dieser Grundsatz gilt nicht nur für die explizit als Nachhaltigkeitsprodukte bezeichneten Investments, sondern für alle von DPAM aktiv gemanagten Strategien.

Die Investmentphilosophie von DPAM zielt auf die Generierung einer konstanten und disziplinierten Outperformance bei einem klar umrissenen Risiko. Risikokontrolle bildet demnach eine Hauptkomponente im Investmentprozess. Hierfür ist ein qualitatives Research eine der Grundvoraussetzungen. Die Portfoliomanager sind eng im Researchprozess eingebunden und täglich im Kontakt mit hauseigenen Analysten und Ökonomen wie auch mit externen Brokern. Das Research zeichnet sich durch ein starkes Zusammenwirken zwischen makroökonomischer Top-down- und einer unternehmensbezogenen Bottom-up-Analyse (inklusive Unternehmensbesuche) aus. Dabei kommen sowohl eigens entwickelte als auch externe Tools zum Einsatz. Die Überwachung der Anlagerichtlinien wird in einem ersten Schritt durch das Portfoliomanagement und parallel dazu durch ein unabhängiges Risikomanagementteam durchgeführt.

Welche Rolle spielen ESG-Ansätze und -Faktoren in den Investmentansätzen?

Bei DPAM sind ESG-Themen keine isolierten Prozesse, sondern vollständig über den gesamten Anlageprozess seiner Nachhaltigkeitsstrategien integriert. Institutionelle Investoren haben dabei die Möglichkeit, im Rahmen von Mandaten die ESG-Schwerpunkte selbst zu modellieren und zu entscheiden, welche Kriterien sie einbinden möchten oder auch nicht.
DPAM verfügt über ein eigenes, internes SRI-Analystenteam, welches für detaillierte ESG-Unternehmensanalysen sowie die konsequente und kontinuierliche Weiterentwicklung der nachhaltigen Anlagestrategien verantwortlich ist und zusammen mit den fundamentalen und quantitativen Analystenteams die Portfoliomanager aktiv unterstützt und in alle Expertisen eingebunden ist, um im Kundeninteresse eine langfristige Outperformance zu erzielen.

Welche Ziele stehen bei Ihnen 2023 im Vordergrund?

Die Weiterentwicklung unserer Expertisen wird 2023 im Mittelpunkt stehen. Hierzu haben wir um den Jahreswechsel 2022/2023 schon weitere Investmentlösungen für den Bereich Emerging Market Anleihen (Unternehmensanleihen) und auch für EM-Staatsanleihen (Hartwährungen) aufgelegt. Des Weiteren werden wir das Thema Digitalisierung weiter voranbringen. Hiervon sollen auch unsere Kunden profitieren.