LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH

Real Assets

Erläuterung zu den angegebenen Produkten bzw. Strategien

Als Anbieter individueller Investmentfondslösungen setzt die LBBW AM auf nachhaltigen Erfolg und hohe Transparenz in der Umsetzung. Durch das klar fokussierte Produktprofil bieten wir ausschließlich Investmentlösungen an, in welchen wir eindeutige Mehrwerte für die Investoren generieren können. Ein wesentlicher Schwerpunkt im Rentenbereich liegt im Management europäischer Covered Bonds und Unternehmensanleihen. Außerdem wird den Anlegern mittels Staatsanleihen das Ertrags- und Renditepotenzial der globalen Anleihemärkte sowie von den Emerging Markets erschlossen. Das Know-how in diesen Assetklassen und die langjährige Erfahrung in der Asset Allocation bilden die Basis für die Steuerung der gemischten Mandate.
Die LBBW AM zeichnet sich darüber hinaus durch eine innovative und mehrfach prämierte Produktpalette im Publikumsfondsbereich aus. Im Bereich Overlay-Strategien hat die LBBW AM eine eigenständige Produktfamilie an Ertrags- und Risiko-Overlay Ansätzen entwickelt, die einer einheitlichen regelgebundenen Strategie folgen. Damit eng verbunden sind auch die regelgebundenen Ansätze für die hauseigenen Wertsicherungskonzepte.

Erläuterungen zu Research/Investmentprozess

Unser Investmentansatz für das Management von Rentenportfolios folgt einer Kombination aus Top-Down- und Bottom-Up-Prozess. Die Beurteilung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen erfolgt für alle Assetklassen einheitlich
in einer Top-Down-Analyse. Den unterschiedlichen Eigenschaften der einzelnen Assetklassen wird durch spezifizierte Auswahlprozesse Rechnung getragen.
Mit einem eigenen Buy-Side-Research-Team verfügt der Aktienbereich über hervorragende Voraussetzungen für die qualitativ-fundamentale Selektion von europäischen Aktien, insbesondere für Value-orientierte Investmentansätze. Darüber hinaus besteht Zugang zu den umfangreichen Researchkapazitäten der Konzernmutter LBBW und externer Anbieter, welche die fundamentale Basis unserer aktiven Investmentphilosophie bilden.
Der Portfoliomanager nimmt im Investmentprozess eine Doppelfunktion wahr. Er ist einerseits für die Steuerung des Portfolios verantwortlich und bringt sich andererseits aber auch aktiv in den Researchprozess mit ein. Bei der Titelauswahl und der Portfoliogewichtung wird er von einzelnen Spezialteams unterstützt.

Welche Rolle spielen ESG-Ansätze und -Faktoren in den Investmentansätzen?

Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil unserer Unternehmensstrategie. Seit mehr als 20 Jahren bietet die LBBW AM institutionellen Investoren und privaten Anlegern nachhaltig ausgerichtete Kapitalanlagen an. Mittlerweile managt die LBBW AM ein Volumen von 78,3 Mrd. Euro (per 31.10.2022); hiervon etwa 22 Mrd. Euro in nachhaltigen Strategien. Damit ist mehr als ein Viertel des verwalteten Vermögens nach nachhaltigen Kriterien investiert.
Mit der „ESG-Integration" in den Investmentprozess werden bei der LBBW AM vom Research bis hin zur Titelselektion Nachhaltigkeits- bzw. ESG-Faktoren in die Anlageentscheidung zusätzlich miteinbezogen. In der Portfoliokonstruktion dienen ESG-Ratings sowie internationale Normen als Ausschlusskriterien zur Eingrenzung des Anlageuniversums.

Worauf liegt Ihr Fokus im Jahr 2024?

Zu den wesentlichen Zielen in 2023 gehört der Ausbau der Assets under Management in unseren etablierten Kundengruppen wie bspw. Sparkassen/Banken, (Semi-) Institutionellen
Kunden, Corporates und Retail-Kunden. Zudem verfolgen wir weiterhin unsere Nachhaltigkeitsstrategie und erweitern unser Produktportfolio sowie unsere Prozesse- und Serviceleistungen wie ESG- und Online-Reporting.