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Principal Global Investors (EU) Ltd. - Niederlassung Deutschland

Adresse:
Taunusanlage 16
60325 Frankfurt am Main
Telefon:
+49 (0)69/5060 6832
Teamgröße:
6 Mitarbeitende

Ansprechpartner für das institutionelle Geschäft

Gottfried Hörich
Country Head
+49 (0)69/5060 6787
hoerich.gottfried@principal.com

Unternehmensüberblick/Kurzbeschreibung

Principal Global Investors ist die Vermögensverwaltungsgesellschaft der 1879 gegründeten börsennotierten Principal Financial Group. Hauptsitz der amerikanischen Gesellschaft ist Des Moines, Iowa. Wir verwalten Vermögenswerte von 455 Mrd. Euro in erster Linie für Pensionseinrichtungen und andere institutionelle Kunden. Wir sind als Multi-Boutique Gesellschaft organisiert. Die spezialisierten Investment Boutiquen verfolgen ihren eigenen Investmentansatz.


Im deutschsprachigen Markt aktiv seit: 2003

Mitgliedschaften in Verbänden

BVI
BAI
EFAMA

Assets under Management nach Assetklassen*

Assets under Management in Zahlen (in Mio. Euro)

455.000
AuM Weitweit
(Daten zum 30.09.2022)

Angebotene Investmentvehikel

Spezialfonds/Segmentfonds
Publikumfonds (OGAW/UCITS)
Strukuren/Zertifikate
Closed-end-Funds
Andere: Segregated Accounts

Services

Advisory/Sub-Advisory
Master-KVG/KVG
Depotbank Operations
Asset Allocation (SAA/TAA/GTAA)
Research
Overlay Management
Liability Management
Risk Management

Performancemessung/-Verifzierung

Intern
Extern: GIPS

Angebotene Assetklassen

Equity

Global Europe Germany US Japan Asia/Pacific Emerging Markets Andere:
Aktiv/Passiv (auch ETFs) X/ X/ / X/ X/ X/ X/ /
Quantitativ/Qualitativ X/X /X / /X / /X X/X /
Small Cap/Large Cap X/X X/X / X/X X/X X/X X/X /
Growth/Value X/X X/ / X/X X/ X/ X/ /
Absolute/Relative Return /X /X / /X /X X/X /X /
Factor Investing
ESG-Ansatz/Impact Investing X/ X/ / / / / / /

Bonds

Global Europe Germany US Japan Asia/Pacific Emerging Markets Andere:
Staatsanleihen X
Corporate Bonds X
High Yield X X X
Convertible Bonds
Absolute Return Strategien X
Inflation Linked Strategien
Geldmarktstrategien X
ESG-Ansatz bzw. Impact Investing
Andere: Preferreds (Nachränge) Municipals X X

Real Estate

Core/Core+ Value-added Opportunistic Andere:
Spezialfonds X X X
Publikumsfonds (offen)
Sektorenfonds X
REIT-Fonds X
Fund-of-Funds
Closed-end-Funds X X X
Erläuterung
Bemerkung zu Sektoren: * Office * Logistics * Care Homes * Hotel * Retail * Data Centers

Erläuterungen zu Research/Investmentprozess

Die Boutiquen unter dem Dach von PGI verfolgen ihren eigenen unabhängigen Investmentprozess.

Principal Real Estate deckt die „vier Quadranten“ der Assetklasse Immobilien ab: Eigen- und Fremdkapital, in gelisteten und privaten Märkten. Mit ca. 100 Mrd. USDollar sind wir einer der weltweit größten Anleger in Immobilien. Unterstützend nimmt unser Immobilien-Research eine zentrale Position in der relativen Bewertung und Analyse dieser vier Anlagesegmente ein.
Diese Sichtweise verhilft unseren Anlegern zu der so wichtigen Top-Down-Sicht auf diese Assetklasse.

Principal Alternative Credit (PAC) ist ein Direct Lending Manager für den sog. US Lower Middle Market. PAC konzentriert sich auf Unternehmen mit einem EBITDA von 5-25 Mio. US-Dollar. Im Vordergrund stehen Serviceorientierte Geschäftsmodelle, die weniger anfällig gegenüber ökonomischen Zyklen sind als Industrieunternehmen. Dieses Marktsegment ist deutlich weniger
hart umkämpft als der sog. Upper Middle Market oder gar syndizierte Kreditmarkt. Daher lassen sich hier noch auskömmliche Renditen erzielen mit guter Besicherung.

Finisterre Capital ist spezialisiert auf das Management von Emerging Market Debt Total Return Strategien. Derivate werden aktiv genutzt, um das Kapital in Korrekturen zu schützen und attraktive Renditen bei geringen Schwankungen zu erzielen.

Welche Rolle spielen ESG-Ansätze und -Faktoren in den Investmentansätzen?

Als Unterzeichner der Principles for Responsible Investing (PRI) seit 2010 verstehen wir, dass ESG-Faktoren eine wesentliche Rolle bei der Bestimmung von Risiko und Rendite spielen und als Teil unserer Pflicht gegenüber Kunden und unseres grundlegenden Anlageprozesses betrachtet werden sollten.

Wir schätzen die Möglichkeiten, die ein PRI-Unterzeichner bei der Definition und Gestaltung der ESG-Diskussion, der Entwicklung von Best Practices und letztendlich des Potenzials zur Verbesserung der Ergebnisse für unsere Kunden und für diejenigen, die von ihnen abhängig sind, bietet. 

Worauf liegt Ihr Fokus im Jahr 2024?

Trotz aller politischen und Marktunsicherheiten sind wir überzeugt, dass zum einen der Trend zu weiteren Engagements in Private Markets anhält und zum anderen Immobilienportfolios gerade jetzt regional und sektoral stärker diversifiziert werden müssen. Daher diskutieren wir auch im Jahr 2023 mit Anlegern den US Lower Middle Market als Alternative zu etablierten Corporate Private Credit Anlagen. Daneben steht unsere Immobilienexpertise in den USA im Vordergrund: Wohnimmobilien, Datenzentren sowie die Debt-Seite dieses Marktes.